TSLY는 믿을 만한 고배당ETF인가?(테슬라 배당주)

TSLY는 고배당인데 믿을 만한 ETF일까요?

안녕하세요? 경제적 자유를 꿈꾸는 와룡티쳐에요. 이번 포스팅은 TSLY(티커)를 투자해도 좋은지에 대한 이야기를 해보려 해요. 22년 말에 출시되어 어느정도 데이터가 쌓였으므로 포스팅 하려해요.TSLY는 배당금이 70%가 넘는다는 소문이 나면서 유튜브에서도 소개를 하고 있고 최근에 많은 분들이 매수를 했다고 해요.TESLA를 추종하는 커버드콜 방식의 ETF! 과연 믿고 사도 괜찮을까요?

 

 

TSLY

---

순 서

• TSLY 소개
• 수익률 측면에서 TSLY가 나은가요? 테슬라 본 주식이 나은가요?
• 배당률(분배금 지급률)이 안정적인가요?
• 투자할 만한가요?
• 일드맥스라는 회사는?
• 시사점

---

TSLY 소개

 

TSLY는 풀네임으로 YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF이고 커버드콜 방식의 ETF에요.

여기서 YieldMax는 회사이름이에요.(Proshares, Blackrock, JP Morgan 같은 운용사들 들어보셨죠?)

시가총액 : N/A(정보 없음)
배당금 : 50~70%
Ex-Dividend Date(배당락일) : 매달 초(4~10일)
Payment Date(배당지급일) : 매달 중순(12~17일)

(출처 : 인베스팅닷컴 / '23.8.8 기준)

 

TSLY 주가 추이

일단 차트부터 볼게요. TSLY와 TSLA(테슬라)와 비교해서 보실 필요가 있어요. 오른쪽의 테슬라가 22년 말까지 하락하다가 23년 초부터 상승을 했죠. 그래프도 얼추 비슷해 보이실 것 같네요.

수익률 측면에서 TSLY가 나은가요? 테슬라 본 주식이 나은가요?

'23년 TSLA의 저점은 5월 12일에 13.44달러를 기록했고 8월 7일에는 15.45달러가 되어 있네요. 반면 테슬라는 5월 12일에 167.98달러가 8월 7일에는 251.45달러가 되었네요. 그럼 TSLY는 14.9%, TSLA는 49.7% 상승했군요. 올해 5월 12일이라면 TSLA 1주 살 가격에 TSLY 12주를 살 수 있네요. 그렇다면 계산 한번 해볼까요?

 

TSLY를 샀다면 1주 수익($2.01 x 12주 = 약 $24)과 연 분배금은 70%라고 광고를 하는데 한 주당 월배당 $0.9로 긍정적으로 잡는다고 가정 시 ($0.9 x 12주 = $10.8)로 총 $34.8 정도의 수익이고, 반면 TSLA를 샀다면 $251.45 - $167.98 = $83.47의 수익이 나와요. 여러분이 5월 12일로 시간을 되돌릴 수 있다면 어떤 선택을 하실까요?

배당률(분배금 지급률)이 안정적인가요?

이익이 발생해서 주는 것이 아닌 콜옵션으로 수익을 내어 주기 때문에 배당이라기보다는 분배금이죠. 홈페이지에는 64.74%로 적혀있네요.(일드맥스사 홈페이지) 위 분배금 지급기록을 보면 아시겠지만 그리 일정하지는 않네요. 일드맥스사 홈페이지에 가보면 다음과 같이 적혀있네요.

These distribution rates caused by unusually favorable market conditions may not be sustainable. Such conditions may not continue to exist and there should be no expectation that this performance may be repeated in the future.

 

"핵심은 상황에 따라 늘 같은 분배금을 못 줄 수도 있음." 이죠...

 

일단 22년 말에 만들어진 ETF이기에 더 지켜봐야겠지만 테슬라 주가 상승에 기대고 있는데 과연 높은 분배금을 계속 줄 수 있을지는 두고 봐야겠어요.

투자할 만한가요?

테슬라의 주가를 추종하지만 구성을 보면 실제 테슬라 주식이 아닌 콜 옵션과 미국국채 비중이 많아요.

그리고 이 ETF는 JEPI, TLTW, QYLD처럼 커버드콜 방식이에요. 주가가 올랐다 내렸다를 반복하는 횡보장에 유리한 방식이에요.(덜 오르고 덜 떨어짐).

 

이유는 미래에 일정금액으로 살 수 있는 권리(콜 옵션)를 매수매도하는 방식이기 때문에 주가가 많이 오르면 상대적으로 손해이고, 주가가 많이 떨어져도 손해는 덜하죠. 횡보장일 때는 올랐다 내렸다 제자리걸음을 하기 때문에 콜옵션에서 이익이 발생하는 것이에요.

 

그런데 테슬라를 그동안 지켜보셨을 텐데 어떤 주식인가요? 계속 횡보하던가요? 아니면 오를 때 무섭게 내릴 때 무섭게 변하는 주식이던가요?

 

월배당(분배금 지급)이라는 장점은 있으나 어차피 재투자하실 것이라면 쓰지도 못하는 분배금이 의미가 있을까요? 저 같으면 성장주에 투자하고 나중에 배당주로 갈아타던지 아니면 SCHD나 GOF에 투자할 것 같아요.

일드맥스라는 회사는?

저는 이번에 TSLY를 알게 되면서 처음 알게 된 운용사인데 검증된 정보가 없어서 그다지 끌리지 않더라고요. 또, TSLY는 시총도 적어서 거래가 되지 않으면 폭망 할 수 있지 않을까? 하는 우려도 되었어요.

 

그럴 바에는 그냥 SPY나 QQQ를 투자하는 편이 낫겠다 싶었지요. 혹시 이윤이 나지 않으면 제 살 깎아서 분배금을 주지 않을까 하는 우려도 되었어요. 회사 홈페이지에 나와있는 운용 수수료는 0.99%로 꽤 비싸군요.

시사점

보면 볼수록 끌리는 ETF이고 한편으로 "High Risk, High Return"이란 말이 계속 떠오르는 ETF에요.

10억을 넣고 1년 동안 이상 없는 60%의 높은 분배금을 준다면 6억이 된다는 상상이 되는데 1년 동안 테슬라가 횡보할 것 같지도 않고 경우에 따라 분배금이 줄어들 수도 있어 더 지켜봐야 한다는 생각이 들어요.

 

또한, 미래에 테슬라가 정말 많이 상승한다고 했을 때 올해 초처럼 1년도 안돼서 60% 이상 상승한다면 테슬라 본 주식이 훨씬 낫지 않을까? 하는 생각이 들었어요.

 

주식은 공부하는 살람이 열매를 먹을 수 있는 법. 자신만의 철학과 원칙대로 현명한 투자 하시기 바래요.

---

[함께 읽으면 좋은 글]

 

TSLY를 활용한 다양한 투자 전략

 

미국 고배당 ETF로 연금 만들기(리얼티인컴)

 

고배당으로 연금 만들기(GOF편)

 

미국 국채 ETF(TLTW, TLT)

---

현재까지 자료는 투자권유가 아니며, 투자는 개인의 공부와 책임이 따릅니다. 공부하고 연구하지 않는 투자는 투기입니다.